Spektakularna erozja euro

Euro, niegdyś filar światowego handlu, doświadczyło załamania swojej roli. Z 34,5% płatności międzynarodowych w 2019 r., w 2025 r. będzie stanowić zaledwie 13%. Ten 62-procentowy spadek odzwierciedla utratę konkurencyjności w stosunku do dolara (60%) i niższe przyjęcie w nowych korytarzach handlowych.

Utrzymująca się dominacja dolara

Dolar amerykański króluje, wzrastając z 45% do 60% w ciągu sześciu lat. Wzrost ten można wytłumaczyć zależnością świata od surowców denominowanych w USD oraz polityką gospodarczą USA. Pojawiają się jednak pęknięcia: agresywna polityka taryfowa Donalda Trumpa, wznowiona w 2025 r., może zahamować tę dynamikę, prowokując odwet handlowy i popychając niektóre kraje w kierunku alternatyw.

Wzrost znaczenia walut wschodzących

Inne waluty zyskują na wartości, choć nieznacznie:

- Renminbi (CNY): wzrost z 1,2% do 2,7%, napędzany chińską ekspansją handlową i postępem technologicznym (5G, AI).

- Jen japoński (JPY ): wzrost z 4% do 5,4%, wspierany przez stabilność gospodarczą Japonii.

- Funt szterling (GBP): wzrost z 4% do 5,1%, korzystając z odporności po Brexicie.

- Dolar kanadyjski (CAD): wejście do pierwszej piątki na poziomie 2,9%, związane z handlem w Ameryce Północnej.

Najnowsze inicjatywy i perspektywy

W Europie wysiłki zbrojeniowe i inwestycje w technologie (zielona energia, sztuczna inteligencja) mogą zapewnić euro nową siłę w perspektywie średnioterminowej. W Chinach postęp technologiczny i porozumienia BRICS zwiększają potencjał CNY, który może przekroczyć 3% do 2027 r., jeśli trend się utrzyma. Ponadto kraje wschodzące (Afryka, Ameryka Łacińska) dywersyfikują swój handel poprzez umowy w lokalnych walutach, zmniejszając swoją zależność od USD i EUR.

Geopolityka: rozdrobniony świat

Geopolityka jest głównym motorem tych zmian walutowych. Sankcje przeciwko Rosji i Iranowi skłoniły niektóre kraje do ominięcia dolara, podczas gdy cła Trumpa, które zostaną zaostrzone w 2025 r., wzmacniają dolara w perspektywie krótkoterminowej, ale napędzają inicjatywy dezdolaryzacji. Na przykład kraje BRICS przyspieszają płatności w CNY lub rublach.

Rozbieżne polityki monetarne

Decyzje banków centralnych zwiększają przepaść między walutami. Fed utrzymuje stopy procentowe na wysokim poziomie, przyciągając kapitał do dolara. Z kolei EBC żongluje pomiędzy inflacją a masowymi inwestycjami w zbrojenia, osłabiając euro w krótkim terminie. W Chinach Ludowy Bank Chin dostosowuje swoją politykę, aby wspierać CNY bez nadmiernej dewaluacji.

Bloki regionalne i technologia

Azja, na czele z Chinami, promuje renminbi poprzez korytarze handlowe i innowacje technologiczne. W Ameryce Łacińskiej Brazylia i Argentyna badają alternatywy, takie jak real lub waluta regionalna. Cyfryzacja również odgrywa kluczową rolę: natychmiastowe płatności i waluty cyfrowe (CBDC) ułatwiają korzystanie z lokalnych walut, eliminując tradycyjnych pośredników.

Koncentracja : Dla europejskich MŚP ta fragmentacja komplikuje transakcje międzynarodowe, wymagając większej elastyczności i dywersyfikacji.

Ryzyko walutowe w ferworze zmian

Zmienność staje się coraz bardziej dotkliwa dla europejskich przedsiębiorstw. Przy kursie euro na poziomie 13% i dolara na poziomie 60%, MŚP działające w jednej walucie muszą stawić czoła zwiększonym kosztom:

- Eksporterzy : francuska ETI sprzedająca do USA traci konkurencyjność, jeśli jej ceny są niskie w euro.

- Importerzy: surowce w USD (ropa, metale) stają się droższe, zmniejszając marże.

Europejskie inicjatywy w zakresie dozbrojenia i technologii mogą odwrócić ten trend, ale w perspektywie krótkoterminowej dominuje niepewność.

Dlaczego warto dywersyfikować waluty?

Poleganie wyłącznie na euro jest ryzykowne. Strategia wielowalutowa oferuje wymierne korzyści:

- Oszczędność kosztów: płacenie chińskiemu dostawcy w CNY pozwala uniknąć kosztów konwersji USD-EUR.

- Konkurencyjność: Handel w JPY lub GBP może przyciągnąć klientów w Japonii lub Wielkiej Brytanii.

- Bezpieczeństwo: Mniejsza ekspozycja na wzrosty i spadki kursu EUR/USD.

Wzrost wartości CNY, wspierany przez chińskie postępy technologiczne, otwiera również możliwości w Azji.

Nowe podejście do finansowania handlu

Tradycyjne banki preferują finansowanie w USD lub EUR, często z wysokimi opłatami za egzotyczne waluty. Jednak rozwijające się korytarze (Afryka, Azja Południowo-Wschodnia) wymagają większej elastyczności. Keewe zaspokaja tę potrzebę, oferując płatności w CNY, CAD lub innych walutach bez dodatkowych kosztów, przy zachowaniu całkowitej przejrzystości. Przykład: MŚP importujące komponenty elektroniczne z Chin oszczędza 2% na każdej transakcji dzięki Keewe.

Najlepsze praktyki dla MŚP

Oto trzy konkretne działania:

1. Zabezpieczenie walutowe: Użyj narzędzi takich jak forwardy lub opcje do ustalania kursów, dostępnych za pośrednictwem specjalistycznych platform do zarządzania walutami.

2. Nowoczesne narzędzia: Keewe optymalizuje konwersje w czasie rzeczywistym, nawet dla walut wschodzących.

3. Płatności lokalne : Używaj waluty swoich partnerów, aby obniżyć koszty i wzmocnić relacje biznesowe.

Ewolucja walut w handlu międzynarodowym nie jest po prostu zjawiskiem cyklicznym: jest to transformacja strukturalna, która na nowo definiuje zasady gry dla europejskich firm.

- Osłabienie euro zmusza MŚP do ponownego przemyślenia zarządzania ryzykiem walutowym i przewidywania wyższych kosztów płatności w walutach obcych.

- Hegemonia dolara jest kwestionowana, co oznacza, że decyzje polityczne i monetarne USA muszą być uważnie monitorowane.

- Wzrost wartości juana i bloków regionalnych oferuje nowe możliwości, ale także wyzwania w zakresie płatności i zabezpieczenia walutowego.

Jaką strategię należy przyjąć?

- Dywersyfikacja walut: przestań polegać wyłącznie na euro lub dolarze, aby zabezpieczyć swoje transakcje.

- Optymalizacja płatności walutowych: porównywanie ofert, unikanie ukrytych marż i stosowanie odpowiednich rozwiązań zabezpieczających.

- Przewidywanie wahań: Poleganie na partnerach zdolnych do oferowania widoczności i narzędzi do zarządzania ryzykiem kursowym.

W Keewe pomagamy firmom w inteligentnym zarządzaniu płatnościami międzynarodowymi, oferując konkurencyjne stawki i pełną przejrzystość kosztów walutowych.

W świecie szybko zmieniających się walut nadszedł czas, aby przyjąć strategiczne podejście do zabezpieczania płatności i optymalizacji międzynarodowej konkurencyjności.

Dowiedz się, jak Keewe może zmienić Twoje wyzwania w możliwości.